Alles dreht sich ums Geld: Fang Peilin (links), Chef der Wenzhouer Fangxing Guarantee Co. Ltd., diskutiert mit Mitarbeitern ein Kreditprojekt.

Kreditklemme

Yang Xiaoqiang, Professor an der juristischen Fakultät der Sun-Yatsen-Universität, führt aus, dass sich Firmen auf der Suche nach Kapital zunächst an die Banken um Kredite wenden würden. Die restriktiven Vorschriften, denen der Kreditmarkt unterliegt, machten es jedoch schwer, an Bankkredite zu gelangen. Die Geschäftsbanken bevorzugten eindeutig Staatsbetriebe, denn wenn diese in Zahlungsschwierigkeiten geraten würden, könne man sich immer noch am Staat schadlos halten, der in aller Regel für Außenstände aufkäme. 

Viele Banken Chinas sind in dieser Frage unnachgiebig. Die Kreditlinie einzuhalten genießt höchste Priorität, das Verhindern von Firmenpleiten im Bereich der kleinen und mittleren Unternehmen gehört nicht dazu. 

"Wir finanzieren nur Unternehmen, die wir gut kennen", sagt Lu Xianzhi, Leiter der Kreditabteilung der Agricultural Development Bank of China in der Provinz Jiangsu. "Wir arbeiten mit den Spareinlagen unserer Kunden, und mit diesen Geldern müssen wir sorgsam umgehen. Wir müssen uns an Regeln halten, wenn wir Kredite vergeben."

In vollem Bewusstsein der besseren Konditionen, die Banken bieten könnten, bleibt Kleinunternehmern doch nichts anderes übrig, als auf Privatkredite zu setzen.

Es gibt drei Quellen für private Kredite. Erstens, kleine Kreditunternehmen. Im Perlflussdelta beträgt bei ihnen beträgt die monatliche Zinsrate 2,5 bis 3 Prozent, wenn man Sicherheiten bieten kann, und 6,8 bis 10 Prozent ohne Sicherheiten. Sich das Geld von Bekannten und Geschäftspartnern zu leihen, ist die zweite Möglichkeit. Üblicherweise liegt der monatliche Zins hier bei 6 bis 12 Prozent. Die dritte Option sind Untergrundbanken, deren Kapital ungewisser Herkunft  ist und die regelmäßig als Waschanlage illegaler Gelder dienen. Da es für Kleinunternehmer fast unmöglich ist, an offizielle Bankkredite zu kommen, wenden sich viele an Untergrundbanken oder kleine Geldverleiher, wenn kurzfristig Geldbedarf zu decken ist.

 Niu Wei, Marketing-Chefin eines Startup-Unternehmens, nutzte die Dienste einer privaten Kreditagentur zur Anzahlung ihrer dritten Eigentumswohnung in Beijing.  Statt der erforderlichen 400 000 Yuan  (48 500 EUR) verfügte sie nur über 300 000 Yuan (36 400 EUR).

"Ich hatte bereits alle Freunde und die ganze Familie angepumpt, aber es fehlten mir immer noch 100 000 Yuan (12 000 EUR). Ein Freund empfahl mir, mich an Creditease zu wenden," erzählt Niu. Sie nannte ihre Personenkennziffer und reichte eine Gehaltsbestätigung sowie die Besitzurkunden ihrer Eigentumswohnungen ein. Innerhalb einer Woche stand ihr der gewünschte Geldbetrag zur Verfügung. Für einen Monatszins von 1,42 Prozent, was einer jährlichen Rate von 18 Prozent entspricht. 

Großbanken haben natürlich niedrigere Zinssätze. Aber die sind an zu umfangreiche Bedingungen geknüpft. Vor allem aber, so Niu, "verlangen die privaten Kreditgeber keine Sicherheiten."

Mögliche Hindernisse

Trotz der guten Absichten der Zentralbank, Kleinunternehmen die Finanzierung zu erleichtern, zweifeln Experten an der Umsetzung dieser Pläne. 

„Ich kann mir beim besten Willen kein ausgeglichenes Wirtschaftsleben vorstellen, das einen von der Zentralbank regulierten Zins rechtfertigen würde, der um das vierfache über dem Leitzins läge", sagt Mao Yushi, ein bekannter unabhängiger Wirtschaftsexperte. Er hätte sich gewünscht, dass die Zentralbank gründlichere Untersuchungen betreibt, bevor sie sich zu einer Entscheidung durchringt.

Der Zinssatz bei Geschäftsbanken liegt derzeit bei 6,56 Prozent pro Jahr, während sich die Zinsen für Kredite von privater Hand zwischen 18 und 70 Prozent bewegen. Viele private Geldverleiher borgen sich Geld von den Banken und reichen sie an Kleinunternehmer weiter, um von der erheblichen Zinsdifferenz zu profitieren. Der Zentralbankchef legte Wert auf die Feststellung, dass jeder, der sich Geld von einer Bank leiht, um es an Dritte als Kredit zu vergeben, als Kredithai angezeigt und bestraft würde. Professor Guo Tianyong, Direktor des Forschungsinstituts der chinesischen Finanzindustrie an der Zentralen Universität für Wirtschaft und Finanzwesen, rät jedoch zu einer umfassenden Diskussion und warnt vor übereilten Schuldzuweisungen. Es sei völlig normal, dass die Leute profitorientiert seien. Dabei spiele es keine Rolle, ob der Gewinn durch den Verkauf von Produkten oder durch Geldverleih zustande käme. Die Tatsache, dass es Leute gäbe, die von privat Geld leihen wollten, beweist, dass es für derartige Finanzdienstleistungen einen Bedarf gibt. Deshalb, so Guo, sei es unfair, wenn die Regierung diejenigen bestrafte, die derartige Arbitrage-Geschäfte betrieben.

Einzelpersonen und kleine und mittlere Firmen sind nicht die einzigen Akteure, die auf Privatkredite angewiesen sind. Viele Schuldner sind ihrerseits erfolgreiche Geschäftsleute und einige wohlhabende Leute haben ihre Ersparnisse privaten Finanzinstituten zur Verfügung gestellt, damit sie es zu höheren Zinsen weiterverleihen und sie selbst in den Genuss des Geldsegens kommen könnten.

Angesichts überschuldeter Firmeninhaber auf der Flucht breitet sich jedoch Unruhe unter den Geldgebern aus – das Geld, für das sie mitunter jahrelang geschuftet haben, löst sich in Luft auf. Manch einer von ihnen hat sogar Hypotheken auf sein Haus geladen, um mit der Kreditsumme auf dem privaten Kreditmarkt zu spekulieren. Andere haben ihre Renten und Ruhegelder privaten Geldverleihern anvertraut. Die Regierung hat bislang noch kein Regelwerk vorgelegt, mit dem sich die legitimen Rechte dieser Personengruppen schützen ließen.

Die außerordentlich hohen Zinssätze verursachen den kleinen und mittleren Unternehmen hohe Kosten. Auch wenn der Zinssatz auf dem privaten Kreditmarkt nur wie von der Zentralbank vorgesehen 24-28 Prozent beträgt, verlieren die Unternehmen noch immer Geld, da der Großteil ihrer Einnahmen in die Taschen der Kreditgeber fließt